商业承兑汇票是商业汇票的一种，是指收款人开出，经付款人承兑或由付款人开出并承兑的汇票。商业承兑汇票是现代商业社会通用的支付结算方式，在国外被普遍使用。只是由于我国的信用体系、商业汇票流转和贴现体系还不健全，因此商业承兑汇票成为不受大家待见的”鸡肋“。

 

 

 

业汇票的特点是有最长不超过半年的付款期限（最新的电子承兑汇票已经延长到一年），并且可以背书转让。但是与银行承兑汇票不同，商业承兑汇票的风险取决于出票人的信用程度，出票人如果到期拒不对其已承兑的商业汇票付款，持票人只能通过诉讼向法院申请裁决。唯一对不守信用的出票人的处罚，是根据《支付结算办法》规定，“对于商业承兑汇票到期不能支付票款的付款人，按票面金额对其处以5%但不低于1000元的罚款”。——很显然，5%的罚款明显太低，对于出票人的约束力有限。

 

承兑汇票主要有以下成本：

 

时间成本：承兑汇票一般都是一年半年；

 

财务成本：汇票导致企业资金周转周期加长；

 

承兑汇票要是提前贴现，还要付好几个点的利息；

 

担保费：几十万的小额汇票有的银行还不收，需要担保公司担保；

 

车马费：很多汇票到期了也不能立马承兑，这拖延的时间成本就不说了，到期后企业为这事奔波的车马费、沟通成本又得花出不少。

 

可即算是这样，生意还得做啊，正如某小企业老板所说：“如果有家下游企业跟你进货，但他没有现金，只有承兑汇票，难道这生意你就不做了？再说了，还有好多是回头生意呢，双方在生意场都是有交情的，要是这单不做或许以后这条线就断了。”哎、真是无奈、纠结、心里苦啊。

 

由于商业承兑汇票不占用出票企业的银行信用额度，办理手续简便，因此受到很多大型企业的欢迎。这些企业在市场上处于强势地位，利用商业承兑汇票可以最大程度占用供应商资金，并且使自己在将来的资金使用方面享有主动权。而作为供应商就比较惨了，被占用资金也就罢了，这期间还得为出票人的财务状况担惊受怕。

 

持票人遇到的另一个问题，就是商业承兑汇票难以贴现。除了少数央企，银行对于一般商业承兑汇票是不给贴现的。银行不给贴现的原因，

 

一是由于商业承兑汇票的风险在于出票人信用状况，而贴现银行对于异地出票人的资信状况往往无从得知（即使知道，这相当于对出票人授信，银行也不愿承担这个风险）；

 

二是商业承兑汇票的核实和真伪鉴别手续麻烦，操作会占用银行较大资源，银行也不愿意办理。由于以上两个原因，银行不给一般商业承兑汇票贴现。这就使商业承兑汇票无法随时变现，持票人不得不等待六个月甚至更长时间，持票的资金成本大幅提高。

 

因此，实际上商业承兑汇票是大型企业占用中小供应商资金的主要手段。对于中小企业来说，商业承兑汇票是“食之无味弃之可惜”的鸡肋；而对于那些手持已无兑付可能的汇票的企业来说，商业承兑汇票简直是他们的噩梦。